Simple lycéen dans la journée, Terrence tente avec peine de suivre des cours de comptabilité qui ne l'intéressent pas et de lier une relation avec Lydia, la fille dont il est amoureux. Mais depuis qu'il a vaincu sa peur des flammes, Terrence a aussi acquis le don de voyager dans Dreamland, le pays des rêves où son ancienne phobie est devenue un pouvoir, celui de contrôler le feu. Voyageant de rêve en rêve, il va tenter grâce à son pouvoir de chasser les seigneurs cauchemar qui hantent les nuits de Dreamland. Mais son voyage risque bien de s'achever dans le monde obscur où il vient d'entrer...